Forex Forward

Valuta Forward. BREAKING GIU valuta Forward. Unlike altri meccanismi di copertura quali future su valute e contratti di opzioni che richiedono un pagamento anticipato per i requisiti di margine e pagamenti del premio, rispettivamente, a termine in valuta in genere non richiedono un pagamento anticipato quando viene utilizzato da grandi aziende e banche Tuttavia, una valuta di andata ha poca flessibilità e rappresenta un obbligo vincolante, il che significa che l'acquirente del contratto o il venditore non può andare via, se il blocco in tasso alla fine dimostra di essere negativo Pertanto, per compensare il rischio di mancata consegna o non-insediamento, finanziaria le istituzioni che si occupano di currency forward possono richiedere un deposito da parte degli investitori al dettaglio o piccole imprese con i quali non hanno un meccanismo di business relationship. The per determinare una valuta cambio a termine è semplice, e dipende da differenziali di interesse per la coppia di valute assumendo entrambe le valute sono liberamente negoziate sul mercato dei cambi, ad esempio, assumere un tasso a pronti corrente per il dollaro canadese degli Stati Uniti 1 C 1 0500, un tasso di interesse di un anno per dollari canadesi di 3, e tasso di interesse di un anno per dollari di 1 5.Dopo un anno, sulla base di parità di tasso di interesse degli Stati Uniti 1 più gli interessi al 1 5 sarebbe equivalente a C 1 0500 più gli interessi al 3.Or, Stati Uniti 1 1 0 015 C 1 0500 x 1 0 03.So US 1 015 C 1 0815, o US 1 C 1 0655.The tasso a termine di un anno in questo caso è dunque US C 1 0655 Nota che, poiché il dollaro canadese ha un tasso di interesse più elevato rispetto al dollaro USA, commercia con uno sconto in avanti per il biglietto verde come bene, il tasso spot effettivo del dollaro canadese un anno da oggi non ha alcuna correlazione sul tasso a termine di un anno al momento il cambio a termine di valute è solo basata sui differenziali dei tassi di interesse, e non contemplano gli investitori le aspettative di cui il tasso di cambio può essere in future. How fa una moneta del lavoro in avanti come un meccanismo di copertura assumere una società di esportazione canadese sta vendendo US 1 milioni di dollari di merci a una società degli Stati Uniti e si aspetta di ricevere l'esportazione procede un anno da oggi l'esportatore teme che la dollaro canadese potrebbe essere rafforzato dalla sua attuale tasso di 1 0500 un anno da oggi, il che significa che avrebbe ricevuto un minor numero di dollari canadesi per dollaro l'esportatore canadese entra quindi in un contratto a termine di vendere 1 milione di un anno da ora al cambio a termine degli Stati Uniti 1 C 1 0655.If un anno da oggi, il tasso spot è di US 1 C 1 0300 che significa che il C ha apprezzato come l'esportatore aveva anticipato bloccando in cambio a termine, l'esportatore ha beneficiato per la somma di C 35.500 con la vendita degli Stati Uniti 1 milione in C 1 0655, piuttosto che al tasso di cambio di C 1 0300 D'altra parte, se il cambio a pronti tra un anno è C 1 0800 cioè il C indebolito contrariamente alle aspettative l'esportatore s, l'esportatore ha una perdita teorica di C 14,500.Understanding Forex forward Transactions. Updated 14 luglio, 2016 alle 8 di 48 AM. A transazione in avanti nel mercato dei cambi è un accordo contrattuale a partecipare a una transazione di valuta in una data diversa da quella luogo data di valuta ad un tasso specifico di scambio di più sul transaction. Since posto un affare forex stabilirsi in due giorni di lavoro o uno per USD CAD è generalmente considerato un affare per il pranzo, questo significa che le date di valuta a termine di solito accontentarsi più di due giorni lavorativi dall'operazione contratti date. The forward Market. Forward sono tipicamente scambiati nel over-the-counter o OTC in avanti di mercato tra le controparti che lavorano fuori termini del contratto s tra di loro, di solito per la telephone. Also conosciuto come un contratto a titolo definitivo in avanti, contratto a termine o la copertura in avanti, una transazione forward su cambi in genere comporta l'acquisto di una valuta e la vendita di un altro allo stesso tempo per la consegna ad un tasso particolare alla stessa data diversa spot. The interbancario mercato a termine scambia in generale per date di valuta standardizzate, a volte chiamati dritto date, come una settimana, un mese, due mesi, tre mesi, sei mesi, nove mesi e un anno dalle date. Forwards pronti e di date di valuta che non sono conformi a queste date rette sono a volte chiamati in avanti della data dispari sono utilizzati da molti clienti della banca che può chiedere per i contratti a termine con date su misura per i loro prezzi a termine di copertura needs. The specifici per date dispari di solito sono determinati dalla prezzi per le date diritte circostanti che possono essere facilmente ottenute dal market. The Valore a termine date. The valore in avanti o la data di consegna è semplicemente il concordato la data per la consegna reciproca delle valute specificati in un contratto a termine questa data può essere giorni, mesi o anche anni dopo l'operazione date. As conseguenza di questa flessibilità nelle date di valuta, un contratto a termine può essere facilmente adattata per soddisfare un Hedger s specifiche esigenze di consegna di valuta in base alla loro flows. Furthermore contanti attesi, come il tasso di cambio si muove tra la data dell'operazione in avanti e il suo valore ha poco impatto, eccetto forse dal punto di vista del rischio di credito e ' perché le controparti hanno già concordato un tasso di cambio per le valute interessate che verrà utilizzato quando la data di valuta per la regolarizzazione delle valute finalmente arrives. Executing un Forward Transaction. Since il valore dei contratti a termine si muove più o meno in tandem con la cambio a pronti, l'esecuzione di operazioni a termine di solito prevede prima di fare un mestiere posto nella quantità valuta desiderata per correggere quella parte più volatile del price. To avanti poi ottenere il cambio a termine, le controparti potranno aggiungere o sottrarre dal tasso spot forex di swap punti per la data di valuta in avanti desiderato che riguardano le particolari involved. Forwards coppia di valute e il costo della Carry. The punti di forex di swap sono determinati matematicamente dal costo netto coinvolti in prestito una valuta e prendendo in prestito l'altro durante l'arco di tempo coperto dal contratto a termine Questo è spesso conosciuto come il costo di mantenimento o semplicemente i punti a termine carry. The sono quindi in base al numero di giorni tra la data di valuta a pronti e il contratto a termine s data di valuta, nonché sui tassi di deposito interbancario prevalenti per la data di valuta in avanti, si riferiscono a ciascuna delle due valute involved. In generale, il riporto sarà positivo per vendere la valuta con il tasso di interesse più elevato in avanti e sarà negativo per l'acquisto della moneta con la valuta tasso di interesse più elevato inoltrare il costo di trasportare sarà più o meno neutro per le coppie di valute che hanno lo stesso interesse rates. Risk dichiarazione commerciale valute estere sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori esiste la possibilità che si potrebbe perdere più del tuo primo depositare l'alto grado di leva può funzionare contro di voi così come per you. FX Forwards. Sometimes, un'azienda ha bisogno di fare dei cambi in qualche momento nel futuro, per esempio, potrebbe vendere beni in Europa, ma non riceverà il pagamento per almeno 1 anno Come può prezzo dei suoi prodotti senza sapere ciò che il tasso di cambio, o prezzo spot, sarà tra il dollaro USD Stati Uniti e l'euro EUR 1 anno da ora può farlo stipulando un contratto a termine che permette essa per bloccare in un tasso specifico in 1 year. A contratto a termine è un accordo, di solito con una banca, per lo scambio di una determinata quantità di valute in futuro per un tasso specifico i contratti a termine dei tassi di cambio a termine sono considerati una forma di derivato dal momento che il loro valore dipende dal valore del sottostante, che nel caso di contratti forward su cambi è delle valute sottostanti le principali ragioni per impegnarsi in contratti a termine sono speculazioni per i profitti e di copertura per limitare il rischio, anche se la copertura riduce il rischio di cambio, elimina anche il costo opportunità di potenziale profits. So se una società degli Stati Uniti si impegna ad un contratto a termine per lo scambio di 1 25 dollari per ogni euro, allora può essere certi, almeno per quanto riguarda il merito di credito della controparte avrebbe permesso, che sarà tenuto a scambiare 1 25 per ogni euro alla data di regolamento Tuttavia, se l'euro rifiuta di uguaglianza con il dollaro Stati Uniti dalla data di regolamento, allora l'azienda ha perso i potenziali profitti addizionali che avrebbe guadagnato se fosse in grado di scambiare euro per dollari ugualmente così un contratto a termine garantisce certezza che elimina le perdite potenziali, ma anche potenziali profitti Quindi avanti contratti future non hanno un costo esplicito, dal momento che nessun pagamento vengono scambiati al momento del contratto, ma hanno l'opportunità cost. How è questo tasso di cambio a termine calcolato non può dipendere dal tasso di scambio di 1 anno da ora, perché non si sa quello che si sa è il prezzo a pronti, o il tasso di cambio, oggi, ma un prezzo a termine non può semplicemente uguale al prezzo spot, perché il denaro può essere investito in modo sicuro per guadagnare gli interessi, e, quindi, il valore futuro del denaro è superiore al suo attuale value. What sembra ragionevole è che se il tasso di cambio corrente di una valuta preventivo rispetto ad una valuta di base equalizza il valore attuale del valute, allora il tasso di cambio a termine dovrebbe pareggiare il valore futuro della moneta preventivo e il valore futuro della valuta di base, perché, come vedremo, se doesn t, quindi l'opportunità di arbitraggio si pone. Leggi valuta Citazioni prima, se non sai come valuta è quoted. Calculating il valore futuro Forward Scambio rate. the di una moneta è il valore attuale della moneta l'interesse che si guadagna nel corso del tempo nel paese di emissione per una buona introduzione , vedere presente e futuro valore del denaro, con formule e Esempi di utilizzo semplice interessi annualizzati, questo può essere rappresentato as. Future valore della moneta FV Formula. FV futuro valore della moneta P tasso di interesse principale r per numero n anno di anni. Per esempio , se il tasso di interesse negli Stati Uniti è di 5, allora il valore futuro di un dollaro in 1 anno sarebbe 1 05.If il tasso di cambio a termine rende uguali i valori futuri della valuta di base e citazione, allora questo può rappresentata in questa equazione. forward tasso di cambio valore futuro di valuta base Spot Prezzo valore futuro di Quote Currency. Dividing entrambi i lati dal valore futuro della valuta di base produce le following. Forward tasso di cambio Formula. FX Prezzo Forward le quotazioni sono espresse in cambio a termine Points. Because cambiamento di minuto in minuto, ma i cambiamenti dei tassi di interesse si verificano molto meno frequentemente, prezzi a termine, che sono a volte chiamati a termine secco sono generalmente citati come la differenza in pips punti avanti dal tasso di cambio corrente, e, spesso, nemmeno il segno è utilizzato, dal momento che è facilmente determinato dal fatto che il prezzo a termine è superiore o inferiore Punto posto price. Forward prezzo forward - di valute a pronti Price. Since nel paese con il tasso di interesse più elevato crescerà più velocemente e per la parità di tasso di interesse deve essere mantenuto, esso consegue che la valuta con un tasso di interesse più elevato sarà il commercio a sconto sul mercato a termine FX e viceversa quindi, se la moneta è a sconto sul mercato a termine, allora si sottrarre i punti citati in avanti in pips altrimenti la valuta è scambiato a un premio nel mercato a termine in modo da aggiungere them. In nostro esempio precedente di dollari di negoziazione per euro, gli Stati Uniti hanno il più alto tasso di interesse, in modo che il dollaro sarà scambiato a uno sconto nel mercato in avanti con un tasso di cambio corrente di euro USD 0 7395 e un tasso forward di 0 7289 punti forward è pari a 106 pips, che in questo caso sarebbe essere sottratti 0 7289-0 7395 -106 Quindi, se un commerciante si cita un prezzo a termine come 106 punti in avanti, e la coppia EUR USD sembra essere scambiato a 0 7400 quindi il prezzo a termine in quel momento sarebbe stato 0 7400-106 0 7294 È sufficiente sottrarre i punti avanti da qualunque prezzo spot sembra essere al momento della transaction. FX forward Settlement Dates. FX avanti contratti sono normalmente regolati il ​​2 buon giorno lavorativo dopo il commercio, spesso raffigurato come T 2 Se il commercio è un commercio settimanale, come ad esempio 1,2, o 3 settimane, insediamento è lo stesso giorno della settimana come l'attaccante commercio, a meno che non è una festa, poi insediamento è il giorno lavorativo successivo Se si tratta di un mestiere mensile, poi l'insediamento in avanti è lo stesso giorno del mese come data di negoziazione iniziale, a meno che non si tratta di una vacanza, se il giorno lavorativo successivo è ancora entro il mese insediamento, quindi la data di regolamento è rotolato in avanti per quella data, tuttavia, se la prossima buon giorno lavorativo è nel prossimo mese, quindi la data di regolamento è rotolato indietro, fino all'ultimo buon giorno lavorativo del mese insediamento. I contratti a termine più liquide sono 1 e 2 settimana, e il 1,2,3 e 6 contratti mesi Sebbene forward può essere fatto per qualsiasi periodo di tempo, qualsiasi periodo di tempo che non è liquido viene indicato come una data rotta. fornisce informazioni aggiornate organizzata dal paese, città, di valuta e di scambio nei giorni festivi e ricorrenze che influenzano i mercati finanziari globali, tra cui Bank e nei giorni festivi, giorni valuta non compensazione, il commercio e il regolamento valute holidays. Nondeliverable Attaccanti NDFs. Some non possono essere scambiati direttamente, spesso perché il governo limita tale commercio, come ad esempio il Renminbi cinese CNY in alcuni casi, un operatore può ottenere un contratto a termine sulla moneta che non comporta la consegna della valuta, ma è, invece, il denaro contante settled. The commerciante avrebbe venduto un attaccante in una valuta negoziabili in cambio di un contratto a termine in valuta tradeless la quantità di denaro nel conto economico sarebbe determinato dal tasso di cambio al momento della transazione rispetto al avanti rate. Example Nondeliverable Forward. The prezzo corrente per USD CNY 7 6650 pensate che il prezzo dello yuan salirà in 6 mesi a 7 5 in altre parole, lo yuan rafforzarsi contro il dollaro così si vende un contratto a termine in USD per 1.000.000 e acquista un contratto a termine per 7.600.000 Yuan per il prezzo a termine di 7 6 Se, in 6 mesi, lo yuan non luogo a 7 5 per dollaro, quindi l'importo cash settled in USD sarebbe 7.600.000 7 5 1,013,333 33 USD, ottenendo un profitto di 13.333 33 il tasso di cambio a termine era semplicemente scelto per l'illustrazione, e non si basa su contratti a termine rates. FX di interesse correnti sono fondamentalmente standardizzati contratti a termine Attaccanti sono contratti che vengono negoziati individualmente e scambiati over the counter, mentre i futures sono contratti standardizzati negoziazione su mercati organizzati maggior parte in avanti sono utilizzati per lo scambio di copertura rischio e fine a se la consegna effettiva della moneta, mentre la maggior parte delle posizioni in futures vengono liquidati prima della data di consegna, perché la maggior parte dei futures sono comprati e venduti esclusivamente per il profitto potenziale Vedere Futures - Indice per una buona introduzione a futures. Privacy For. 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